Les indicateurs, aide à la décision

Pourquoi paramétrer les indicateurs au plus proche de ma lecture de courbe ?

Un indicateur technique tel MACD, RSI, Moyennes mobiles traduit une courbe en donnant des informations supplémentaire afin de faciliter notre propre interprétation.

Les indicateurs sont une aide à la décision qui doit suivre au plus proche notre lecture, il faut donc dans cette optique adapter une combinaison d’indicateur la plus proche de ma propre analyse de courbes.

Naturellement, je m'oriente vers un système de following trend (suivit de tendance), je cherche donc actuellement un indicateur de tendance à base de Moyennes mobiles et mesure de force de tendance type ROA.

Autres systèmes de stop

Take Half Profit & Traling Stop
Un Take Profit sur une première moitié de la position et un trailing stop sur la seconde moitié afin de vérouiller une partie des gains tout en se laissant la possibilité de laisser courir sa position.
On place donc un Take Profit à 60 pips ainsi qu'un Trailing Stop à 60 pips qui ne s'activera que lorsque le gain potentiel maximal aura dépassé 30 pips. Le stop loss initial à 30 pips est toujours présent.

Take two Half Profits & Trailing Stop
Un stop initial à 30 pips. On ajoute un premier Take Profit à 60 pips et un second à 150 pips. Enfin un Trailing Stop à 60 pips est activé dès le départ.

source : AddictFX

Le système de trend following

"In finance, trend following is an investment strategy that tries to take advantage of long-term moves that seem to play out in various markets. The system aims to work on the market trend mechanism and take benefit from both sides of the market enjoying the profits from the ups and downs of the stock market"
Source wikipedia

Les stratégies de trend following (suivit de tendance) sont très répandues et savent générer de gros bénéfices rapidement.
On retrouve souvent les mêmes caractéristiques de résultats c'est à dire un pourcentage plus élevé de trades perdants (60% perdant et 40% gagnants par exemple) mais en contre parti les trades gagnant sont en moyenne plus élevés en gain.

Exemple type du résultat d'une serie de trade sur tendance :
-58
-69
+80
-50
+290
-12

Ici on a 4 trades perdants sur 6 pour cependant arriver sur un résultat positif. L'essentiel du résultat positif se trouve dans le 5 ème trade qui a su profiter d'une belle tendance. Il n'est pas rare d'enchaîner les pertes et les effacer subitement avec un seul trade largement gagnant.

Mais quel est le revers de la médaille ?
Le problème du suivit de tendance, c'est un grand drawdown dû aux périodes de range qui accumulent les faux signaux.
Une solution serait de mieux filtrer la prise de position afin d'éviter le plus possible les faux signaux a l'aide d'un indicateur technique (le quel ?). Tracer des canaux, attendre les franchissements de supports et résistances.

Il faut également accepter psychologiquement de finir avec un % de trades perdants élevé, ce qui n'est pas si facile lorsque les trades positifs tardent à arriver !

Horaires viables

Le Forex étant ouvert 5j/7, 24h/24, a moins d'être insomniaque je ne conçois pas comment pouvoir passer 24h/24 devant les graphiques pour saisir toutes les opportunités.

Horaires viables : 9h > 00h soit 15h de disponibilité 5j/7 au trading constitue une bonne base.

Généralement, les heures en dehors de cette tranche offrent moins de volatilité pour les devises à spread abordable : EUR/GBP/USD/JPY, donc moins de mouvements intéressants.
Heureusement il existe la possibilité de laisser courir une position overnight avec stop, trailing stop ou take profit. C'est un point important a inclure dans le plan de trading.

Volatilité et paires tradables

Volatilité :

Classement des devises majors par volatilité moyenne :

1. GBP
2. JPY
3. EUR
4. USD

Corrélations fortes entre USD =+/- EUR et JPY =+/- GBP
Les paires les plus intéressantes à trader en court terme/ intraday sont EUR/JPY et GBP/USD.
Le brocker FxPro offre un faible spread de ces deux paires variant entre 1 pip et 3 pips hors slippage.
Leur volatilité est élevée ce qui rend ces 2 paires tradablent pour des mouvements de quelques heures en intraday.

Stop loss : un gain minimum

Stop loss garantissant un minimum de gain.

Une fois que la position est déclenchée (EUR/JPY, GBP/USD), je surveille de loin en plaçant une alerte au niveau où la position enregistrerait 60 pips de profit. Une fois ce niveau atteint, le stop est placé au point d’entrée plus 10 pips de profit pour garantir un minimum de gain. À chaque nouveau 60 pips, le stop est déplacé de la même distance.

Avantages :
- Sécurise la position
- Laisse courir les PV

Inconvenants :
- Ne prend pas en compte la force d'une tendance, ni la volatilité

Prise de décision : M1, M5, M15 ?

La prise de décision se fait par l'analyse d'un courbe sur les différentes unités de temps de MetaTrader 4.
Un solution pour une prise de position à partir de M5 serait de procéder ainsi sur trois fenêtres :

M15 = tendance globale
M5 = Lecture / analyse
M1 = prise de décision + placement sur ticks

J'ai cependant remarqué qu'il était intéressant de ne pas utiliser de M15 et la remplacer par une M5 dézoomé afin d'avoir exactement les mêmes bougies, soit les mouvements.

Cela donne :

M5 dézoomée = tendance globale
M5 = Lecture / analyse
M1 = prise de décision + placement sur tick

Cette approche est intéressante et semble donner une meilleure précision, je compte l'utiliser dans ma stratégie de trading.